Los inicios de Panic! At The Disco no fueron diferentes al de muchas bandas similares. Todo comenzó en Las Vegas, Nevada, cuando Ryan Ross y Spencer Smith decidieron tocar juntos guitarra eléctrica y batería respectavivamente, luego de recibir sus primeros instrumentos. Los dos vecinos adolescentes probaron suerte tocando versiones de conocidas canciones de pop/rock hasta que decidieron embarcarse en una banda luego de reclutar a sus compañeros de secundaria Brent Wilson y Brendon Urie en bajo y voz. El nombre surge del tema "Panic" de Name Taken y los primeros ensayos tienen lugar en la sala de la casa perteneciente a los abuelos de Spencer. Después de componer sus primeras canciones, son ayudados por los miembros de Fall Out Boy para conseguir un contrato con la disquera independiente Decaydance/Fueled by Ramen, que les brinda la libertad creativa suficiente para grabar el material que conforma el álbum debut del grupo, titulado "A Fever You Can't Sweat Out". El disco se divide en dos partes, una que ellos mismos denominan futurista y que incluye el uso de sintetizadores y la otra nostálgica, con letras introspectivas y el uso de piano y acordeón. En marzo del 2008 Panic! At The Disco vuelve con "Pretty. Odd", anticipado por el sencillo "Nine In The Afternoon". Un grupo que prueba el éxito del estilo derivado del rock alternativo independiente conocido como emo y que corresponde a aquellas bandas que se diferencian de las demás por el contenido profundo y significativo de la letra de algunas de sus canciones y que se atreven a experimentar basados en su propia inspiración.
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